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赖绍松律师先后毕业于北京大学、清华大学,获法学学士、法学硕士、管理学硕士学位,系中共党员,现为北京市盈科律师事务所高级合伙人、资深律师,近30年办案经验,精通税法、房地产法、物权法、知识产权法、公司法及证券法等法律制度,谙熟诉讼程序及诉讼技巧,富有丰富的实战经验……[详细简介]
中国化工集团公司是在原化工部所属企业基础上组建的国有企业,是我国最大的化工集团企业,在世界500强列211位,共有16万名员工,其中8.3万名员工位于中国境外。公司涉及的经营范围及专业领域主要有:化工新材料及特种化学品,农用化学品,轮胎橡胶,化工装备,另外还涉及科研开发、服务及设计、汽车整装、配件制造等业务领域。中国化工具有覆盖全球的销售网络,控股7家A股上市公司、10家海外企业以及26个科研与设计院所,是国家创新型企业。截至2016年底,中国化工累计拥有有效专利10800件。企业拥有全面的可持续性计划,是“零排放”管理的领先者,通过发达的管理和技术,最大程度减少污染和碳排放。
中国化工的国际化进程始于2006年。截止到2017年,集团先后共收购了包括英国、法国、德国、美国等9家化工业领先的海外公司,是我国海外并购经验最为丰富的企业之一。
通过研究先正达历年来各产品、地区的销售收入分布,可以发现收入在各类产品配比之间无特别明显的变动,除了非选择性除草剂这一类商品出现了明显下降。这是因为先正达从15年开始在有意减少一种名为草甘膦(Glyphosate)的产品的销售。草甘膦其商品名称为年年春或农达、好过春等,它是一种非选择性内吸传导型茎叶处理除草剂。2015年3月,世界卫生组织下属机构国际癌症研究机构(IARC)发布报告称,草甘膦“很可能”对人类致癌,并将草甘膦列为2A类致癌物,引发全球极大关注,该产品全球销量自然大幅受到冲击,并且价格也大幅跳水。
2016年2月2日,中国化工集团与瑞士农业化学巨头先正达达成交易协定,中国化工将以每股480瑞郎(约合465美元)的现金收购先正达,并同意向先正达股东派发每股16瑞士法郎的股息。中国化工集团收购提议对先正达的估值超过430亿美元。但直至2017年4月,这项并购才获得包括美国、欧盟及中国在内的相关国家和地区反垄断审查批准。5月18日完成第一次交割,5月24日累计94.7%股份接受要约,6月7日完成第二次交割,先正达依据有关法律程序完成退市。收购结束后,中国化工获得了先正达国际一流的农化、种子研发技术、品牌及渠道资源,这将显著提高其农业科技水平。
中国化工并购先正达是近年来我国所涉及数量金额最大的一个并购案,收获了全球的关注度,也曾遭到过多方抵制。短期来看,并购后对于中国化工集团的发展有着无法比拟的促进作用:企业市场竞争力增强,尤其是农用化学品板块表现突飞猛进,使得集团得以逐步向实现现代农化一体化模式。双方企业互相吸收了彼此的优点,整合了科研成果、拓宽了销售渠道,增强了品牌竞争力,实现了管理协同效应。
文章来源:奕格思战略咨询